4 façons sûres de battre les rendements des fonds du marché monétaire en baisse

Il est possible de tirer plus de rendement de l’argent que vous gardez en marge. C’est important, car le temps est révolu où vous pouviez gagner même 1% d’un fonds du marché monétaire. En fait, les rendements ont toujours été inférieurs à 0,5% au cours de la dernière décennie; de nos jours, le rendement moyen des fonds du marché monétaire national n’est que de 0,09%.

Les rendements sont si bas que Fidelity a récemment annoncé la fermeture de deux de ses fonds institutionnels du marché monétaire. Cela fait suite à une décision antérieure, en mars, de fermer trois de ses autres fonds du marché monétaire à de nouveaux investisseurs.

Ne désespérez pas. Plusieurs alternatives décentes sont disponibles, mais il est d’abord important de voir les fonds du marché monétaire après l’inflation. Par exemple, un modèle d’inflation maintenu par la Réserve fédérale de Cleveland place l’inflation attendue au cours des 12 prochains mois à 0,49%. Cela signifie que le rendement moyen actuel du fonds du marché monétaire national est de moins 0,40% en termes réels.

Deuxièmement, c’est une erreur de penser que, parce que les rendements du marché monétaire sont si bas, votre argent devrait être en actions. La Réserve fédérale veut vous faire croire que, puisqu’elle espère qu’en investissant dans des actifs risqués, les investisseurs stimuleront l’économie. Mais le risque des actions ne diminue pas simplement parce que les taux d’intérêt sont bas. En fait, le risque des actions augmente sans doute à ces moments-là.

Que reste-t-il aux investisseurs entre les fonds du marché monétaire et les actions? Il y a plusieurs choix à considérer, chacun avec une maturité relativement courte et une qualité élevée. N’importe lequel d’entre eux pourrait être une bonne alternative pour au moins une partie de ce qui serait autrement donné à un fonds du marché monétaire:

1. Fonds Vanguard GNMA: Ce fonds
VFIIX,

investit dans des titres adossés à des créances hypothécaires garantis par le gouvernement américain. Sa durée effective, selon le chercheur en investissement Morningstar, est de 1,0 an, et son rendement SEC est actuellement de 1,72%. Notez que contrairement à de nombreux fonds à revenu fixe, celui-ci comporte ce que l’on appelle le risque de remboursement anticipé: si de nombreuses hypothèques détenues par le fonds sont refinancées à des taux inférieurs, le rendement du fonds diminuera.

2. Fidelity Conservative Income Bond Fund: Ce fonds
FCONX,

appartient à la catégorie «Ultrashort Bond» de Morningstar, avec une durée effective de trois à quatre mois. Il investit principalement dans des obligations de sociétés de haute qualité, dont plus de 80% sont notées A ou plus. Son rendement SEC est de 1,01%.

3. Vanguard Short-Term Investment Grade Fund: Ce fonds
VFSTX,
+ 0,09%
a une durée effective de 2,45 ans, selon Morningstar, et investit plus de 70% des actifs dans des obligations de sociétés notées A ou plus. Son rendement SEC est de 1,43%.

4. Certificats bancaires de dépôt:En faisant le tour, vous pouvez trouver des rendements de CD bancaires sur des engagements à court terme (moins de 24 mois) supérieurs à 1%. Bankrate est un bon point de départ pour trouver les meilleurs taux. À l’heure actuelle, par exemple, ce site présente un CD de trois mois avec un taux de 1,0% et des CD de 12 mois avec des taux pouvant atteindre 1,2%.

N’oubliez pas que le rendement après inflation est ce qui compte, et chacune de ces options offre un rendement réel positif en ce moment.

Mark Hulbert est un contributeur régulier de MarketWatch. Ses notes Hulbert notent les bulletins d’investissement qui paient des frais fixes à auditer. On peut le joindre à mark@hulbertratings.com

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