Ces actions, dont Tesla et Apple, sont les véritables gagnants du deuxième trimestre 2020

Le deuxième trimestre a été dramatique pour les actions américaines – le S&P 500 a connu son meilleur trimestre depuis 1998.

Mais bon nombre des plus performants ont vraiment rebondi après le marasme de mars, lorsque le marché a touché le fond au début de la pandémie de coronavirus.

Certains titres sont toujours en baisse pour 2020, mais il y a aussi eu de «vrais» gagnants – ceux qui ont augmenté de manière significative au cours du trimestre et du premier semestre.

Vous trouverez ci-dessous une liste des actions qui ont le plus augmenté au cours du deuxième trimestre.

• La moyenne industrielle de Dow Jones
DJIA,
+ 0.84%
a augmenté de 17,8% au deuxième trimestre, mais a baissé de 9,6% au premier semestre 2020. (Tous les gains et pertes dans cet article excluent les dividendes.)

• Le S&P 500
SPX,
+ 1,54%
ajouté 20% au deuxième trimestre, et a terminé mardi en baisse de 4% pour 2020.

• L’indice composite Nasdaq
COMP,
+ 1.87%
a bondi de 30,6% au deuxième trimestre et est désormais en hausse de 12,1% pour 2020.

Il existe encore des centaines d’actions américaines à grande capitalisation avec des baisses à deux chiffres pour l’année. Pour relancer l’économie en déclin, la Réserve fédérale soutient le marché avec des taux d’intérêt extrêmement bas et une forte augmentation de la masse monétaire par le biais d’achats de titres. De plus, le gouvernement fédéral accorde une aide sans précédent aux personnes et aux entreprises touchées par la pandémie de coronavirus.

Hausse des évaluations à terme

Voici un graphique montrant le trading du S&P 500 à sa plus haute valorisation cours / bénéfice depuis février 2001:

FactSet

Le S&P 500 s’échangeait pour 21,6 fois les estimations des bénéfices à terme consensuels pondérés à la clôture du 30 juin, contre une évaluation du P / E à terme de 18,3 fin 2019.

Ce ratio P / E avancé est en hausse, même si le S&P 500 est en baisse cette année, car les analystes ont réduit leurs estimations de bénéfices suite à la dévastation économique causée par l’épidémie de Covid-19. Il y a donc une multitude d’avertissements concernant une bulle d’actifs.

James Bullard, le président de la Banque fédérale de réserve de Saint-Louis, a déclaré la semaine dernière qu’il n’avait pas vu de preuve d’une bulle d’actifs. Charles Evans, président de la Federal Reserve Bank de Chicago, a déclaré que l’économie pourrait avoir besoin d’encore plus de relance, et que les taux d’intérêt américains pourraient se diriger vers un territoire négatif.

Dow Jones Industrial Average

Voici comment les 30 composantes de la moyenne industrielle de Dow Jones ont performé au deuxième trimestre:

Compagnie

Téléscripteur

Variation de prix – deuxième trimestre 2020

Changement de prix – premier semestre 2020

Changement de prix – 2019

Apple Inc.

AAPL,
+ 0,83%
43,5%

24,2%

86,2%

Dow Inc.

DOW,
-0,53%
39,4%

-25,5%

N / A

Home Depot Inc.

HD,
+ 1.78%
34,2%

14,7%

27,1%

Microsoft Corp.

MSFT,
+ 2,55%
29,0%

29,0%

55,3%

Groupe Goldman Sachs Inc.

GS,
+ 2.14%
27,8%

-14,1%

37,6%

Chevron Corp.

CVX,
+ 1.77%
23,1%

-26,0%

10,8%

Boeing Co.

BA,
-5,75%
22,9%

-43,7%

1,0%

Visa Inc. Classe A

V,
+ 0.93%
19,9%

2,8%

42,4%

Cisco Systems Inc.

CSCO,
+ 1,06%
18,6%

-2,8%

10,7%

Nike Inc. Classe B

NKE,
+ 2,27%
18,5%

-3,2%

36,6%

UnitedHealth Group Inc.

UNH,
+ 1.79%
18,3%

0,3%

18,0%

Exxon Mobil Corp.

XOM,
+ 0,90%
17,7%

-36,0%

2,3%

Walt Disney Co.

DIS,
-0,00%
15,4%

-22,9%

31,9%

Travelers Companies Inc.

TRV,
+ 1,01%
14,8%

-16,7%

14,4%

3M Co.

MMM,
+ 0,27%
14,3%

-11,6%

-7,4%

McDonald’s Corp.

MCD,
+ 0.91%
11,6%

-6,6%

11,3%

American Express Co.

AXP,
+ 0.71%
11,2%

-23,5%

30,6%

Raytheon Technologies Corp.

RTX,
-0,48%
10,8%

-30,2%

40,6%

Intel Corp.

INTC,
+ 2.67%
10,6%

0,0%

27,5%

Caterpillar Inc.

CHAT,
+ 0.99%
9,0%

-14,3%

16,2%

International Business Machines Corp.

IBM,
+ 0,85%
8,9%

-9,9%

17,9%

Procter & Gamble Co.

PG,
+ 1.62%
8,7%

-4,3%

35,9%

Johnson & Johnson

JNJ,
+ 1.14%
7,2%

-3,6%

13,0%

Walmart Inc.

WMT,
+ 0,60%
5,4%

0,8%

27,6%

J.P.Morgan Chase & Co.

JPM,
+ 1.14%
4,5%

-32,5%

42,8%

Verizon Communications Inc.

VZ,
+ 0,80%
2,6%

-10,2%

9.2%

Coca-Cola Co.

KO,
+ 0.72%
1,0%

-19,3%

16,9%

Merck & Co. Inc.

MRK,
+ 1,59%
0,5%

-15,0%

19,0%

Pfizer Inc.

PFE,
+ 0.18%
0,2%

-16,5%

-10,2%

Walgreens Boots Alliance Inc.

WBA,
+ 0,16%
-7,3%

-28,1%

-13,7%

Source: FactSet

Faites défiler le tableau pour voir toutes les données. Cliquez sur les tickers pour en savoir plus sur chaque entreprise.

Tous les composants Dow sauf Walgreens Boots Alliance
WBA,
+ 0,16%
étaient en hausse au deuxième trimestre, mais seulement six étaient en hausse au premier semestre 2020.

Pommes
AAPL,
+ 0,83%
a été remarquable. Le titre a augmenté de 43,5% au cours du deuxième trimestre, se terminant en juin avec un gain de 24,3% pour le premier semestre.

Parmi les «vrais» gagnants du Dow, Home Depot
HD,
+ 1.78%
et Microsoft
MSFT,
+ 2,55%.

S&P 500

Voici les performances des 11 secteurs du S&P 500 au deuxième trimestre:

Secteur S&P 500

Variation de prix – deuxième trimestre 2020

Changement de prix – premier semestre 2020

Changement de prix – 2019

Consommation discrétionnaire

32,6%

6,6%

26,2%

Informatique

30,1%

14,2%

48,0%

Énergie

28,7%

-37,0%

7,6%

Matériaux

25,3%

-8,0%

21,9%

Services de communication

19,6%

-1,0%

30,9%

Industriels

16,4%

-15,5%

26,8%

Soins de santé

13,1%

-1,7%

18,7%

Immobilier

12,3%

-10,0%

24,9%

Financials

11,4%

-24,6%

29,2%

Produits de consommation courante

7,3%

-7,1%

24,0%

Utilitaires

1,8%

-12,6%

22,2%

Source: FactSet

Le secteur de la consommation discrétionnaire a été le plus performant au deuxième trimestre, mais sa performance depuis le début de l’année montre à quel point il a chuté avant le grand retour. Le secteur des technologies de l’information s’est classé deuxième au deuxième trimestre. Cependant, il a été, de loin, le plus performant du premier semestre 2020.

Parmi les S&P 500, 451 actions ont augmenté au cours du deuxième trimestre, mais seulement 135 étaient en hausse au premier semestre.

Voici les 20 meilleures performances parmi les S&P 500 au deuxième trimestre 2020:

Compagnie

Téléscripteur

Variation de prix – deuxième trimestre 2020

Changement de prix – premier semestre 2020

Changement de prix – 2019

Apache Corp.

APA,
+ 1.27%
223,0%

-47,2%

-2,5%

Halliburton Co.

HAL,
+ 4,50%
89,5%

-47,0%

-7,9%

Marathon Oil Corp.

MRO,
+ 2.68%
86,0%

-54,9%

-5,3%

PayPal Holdings Inc.

PYPL,
+ 3,49%
82,0%

61,1%

28,6%

Gap Inc.

GPS,
+ 0.87%
79,3%

-28,6%

-31,4%

EBay Inc.

EBAY,
+ 2.22%
74,5%

45,3%

28,6%

Dish Network Corp. Classe A

PLAT,
+ 4.41%
72,6%

-2,7%

42,6%

Freeport-McMoRan Inc.

FCX,
+ 4.80%
71,4%

-11,8%

27,3%

ViacomCBS Inc. Classe B

VIAC,
+ 1.17%
66,5%

-44,4%

-4,0%

Abiomed Inc.

ABMD,
+ 0,55%
66,4%

41,6%

-47,5%

CarMax Inc.

KMX,
+ 0,64%
66,4%

2,1%

39,8%

Devon Energy Corp.

DVN,
+ 1.97%
64,1%

-56,3%

15,2%

D.R. Horton Inc.

DHI,
+ 1,52%
63,1%

5,1%

52,2%

Hologic Inc.

HOLX,
+ 6.88%
62,4%

9.2%

27,0%

Lennar Corp. Classe A

LEN,
+ 1,09%
61,3%

10,4%

42,5%

Chipotle Mexican Grill Inc.

CMG,
+ 0,61%
60,8%

25,7%

93,9%

Diamondback Energy Inc.

CROC,
+ 0.94%
59,6%

-55,0%

0,2%

Marathon Petroleum Corp.

MPC,
+ 5.59%
58,3%

-38,0%

2,1%

Aptiv PLC

APTV,
+ 2.97%
58,2%

-18,0%

54,2%

Occidental Petroleum Corp.

OXY,
+ 2.46%
58,0%

-55,6%

-32,9%

Source: FactSet

“Vrais” gagnants sur la liste, avec des gains énormes au deuxième trimestre mais aussi des gains à deux chiffres pour le premier semestre, dont PayPal
PYPL,
+ 3,49%,
eBay
EBAY,
+ 2,22%,
Abiomed
ABMD,
+ 0,55%,
Lennar
LEN,
+ 1,09%
et Chipotle Mexican Grill
CMG,
+ 0,61%.

Nasdaq-100

Voici les 20 meilleures performances parmi les composants de l’indice Nasdaq-100
NDX,
+ 1.96%
au deuxième trimestre:

Compagnie

Téléscripteur

Variation de prix – deuxième trimestre 2020

Changement de prix – premier semestre 2020

Changement de prix – 2019

Tesla Inc.

TSLA,
+ 6.98%
106,1%

158,1%

25,7%

MercadoLibre Inc.

MELI,
+ 0,50%
101,8%

72,4%

95,3%

DocuSign Inc.

DOCU,
+ 0,31%
86,4%

132,4%

84,9%

PayPal Holdings Inc.

PYPL,
+ 3,49%
82,0%

61,1%

28,6%

EBay Inc.

EBAY,
+ 2.22%
74,5%

45,3%

28,6%

Zoom Video Communications Inc. Classe A

ZM,
+ 2,00%
73,5%

272,6%

#N / A

Lululemon Athletica Inc.

LULU,
+ 6,00%
64,6%

34,7%

90,5%

Align Technology Inc.

ALGN,
+ 2.98%
57,8%

-1,6%

33,2%

Splunk Inc.

SPLK,
+ 2,15%
57,4%

32,7%

42,8%

Microchip Technology Inc.

MCHP,
+ 2.67%
55,3%

0,6%

45,6%

Cintas Corp.

CTAS,
+ 1,04%
53,8%

-1,0%

60,2%

Autodesk Inc.

ADSK,
+ 3.02%
53,2%

30,4%

42,6%

Synopsys Inc.

SNPS,
+ 2.78%
51,4%

40,1%

65,2%

DexCom Inc.

DXCM,
+ 1,80%
50,6%

85,3%

82,6%

Seattle Genetics Inc.

SGEN,
+ 3.37%
47,3%

48,7%

101,7%

Expedia Group Inc.

EXPE,
-0,56%
46,1%

-24,0%

-4,0%

BioMarin Pharmaceutical Inc.

BMRN,
+ 0.94%
46,0%

45,9%

-0,7%

Cadence Design Systems Inc.

CDNS,
+ 2.05%
45,3%

38,4%

59,5%

Nvidia Corp.

NVDA,
+ 3.23%
44,1%

61,5%

76,3%

Workday Inc. Classe A

WDAY,
+ 0,63%
43,9%

13,9%

3,0%

Source: FactSet

Les «vrais» gagnants comprenaient Tesla
TSLA,
+ 6,98%,
qui a plus que doublé au cours du deuxième trimestre, mais a également augmenté de 158% pour le premier semestre 2020.

Les autres dans la catégorie «réelle» comprenaient MercadoLibre
MELI,
+ 0,50%,
DocuSign
DOCU,
+ 0,31%,
Zoom sur les communications vidéo
ZM,
+ 2,00%
et plusieurs autres qui ont affiché des gains à deux chiffres (ou mieux) pour le deuxième trimestre et le premier semestre.