Une surveillance élargie de la RBI changera-t-elle les opérations bancaires coopératives?

Du point de vue de RBI, le défi serait de réglementer et de superviser ces quelque 1 500 banques avec la même rigueur que celle accordée aux banques commerciales.

La récente ordonnance relative aux banques coopératives, à l’exception de celles qui prêtent aux agriculteurs, a suscité une certaine euphorie. L’ordonnance donne un contrôle réglementaire à ces banques, essentiellement des banques coopératives urbaines et des banques coopératives multi-étatiques, un coup de pouce en mettant en place une structure de surveillance RBI plus forte pour elles. L’objectif déclaré par le gouvernement était de fournir une protection aux détenteurs de dépôts.

Il faut se souvenir de deux choses. La première est que le Registrar of Cooperatives et RBI étaient tous les deux les régulateurs de ces banques coopératives, et par conséquent, la première ne perd pas son pouvoir qui reste inchangé. Par conséquent, le modèle à deux régulateurs est toujours valable. Deuxièmement, même plus tôt, il y avait une surveillance de la RBI, mais pas dans la mesure dont on parle aujourd’hui. Par conséquent, il ne s’agit pas de dire qu’il n’y a eu aucune surveillance plus tôt qui a été introduite aujourd’hui.

Le fiasco du PMC a mis à nu les problèmes de la structure coopérative. Ces banques avaient une réglementation différente de celle des banques commerciales. Par conséquent, alors que le problème du PMC est devenu un problème de RBI, qui devait être résolu, le fait demeure que les banques coopératives ont des structures très opaques. Compte tenu du grand nombre de ces banques (urbaines et multi-états) – environ 1 500 – la pression réglementaire sur la RBI serait immense.

Si l’on devait regarder la structure des UCB, en 2019, 1544 d’entre eux, selon RBI, représentaient une taille de bilan de Rs 6 lakh crore par rapport à Rs 166 lakh crore des banques commerciales. Sur ce crore de Rs 4,8 lakh se trouvaient des dépôts (Rs 129 lakh crore pour les banques commerciales) et une valeur nette d’environ Rs 0,5 lakh crore (Rs 13,3 lakh crore). Du côté des actifs, les prêts étaient à Rs 3 lakh crore (Rs 97 lakh crore) et les investissements Rs 1,57 lakh crore (Rs 43 lakh crore pour les banques commerciales).

Depuis 2015, les exigences SLR des UCB ont été progressivement réduites conformément à la prescription applicable aux SCB. De plus, les UCB étant régis par les normes réglementaires Bâle 1, l’exigence du ratio de liquidité (LCR) ne leur est pas applicable. En termes de solidité basée sur CAMELS, RBI en a classé 78% dans les catégories A et B. Le ratio d’adéquation des fonds propres pour eux était de 9% car ils ne sont pas censés être inclus dans Bâle 3 avec des tampons de conservation du capital ou des fonds propres de niveau 1 plus élevés; 96% d’entre eux avaient une RCA de plus de 9%. Le ratio NPA brut était de 7,1% en 2019, mais atteignait 10,5% au premier semestre de l’exercice en raison des défaillances importantes. En 2019, le rendement des actifs était de 0,74% et le rendement de la valeur nette était de 8,66%. Par conséquent, l’image globale n’est pas mauvaise, mais il y a eu des échecs. Il y a également eu 132 fusions d’UCB au cours de la dernière décennie et demie.

En quoi les choses seront-elles différentes maintenant? Les dépôts des UCB ont toujours été couverts par le système de garantie des dépôts et, par conséquent, rien ne changera car les dépôts jusqu’à 5 roupies lakh seraient couverts par le même régime. Ces banques peuvent cependant désormais avoir accès au capital sous forme de dette et de capital après avoir obtenu l’autorisation de RBI. Par conséquent, le processus de diligence raisonnable qui doit être suivi pour lever des fonds propres ou des obligations garantira automatiquement qu’ils travaillent à maintenir un très bon historique de performance et, plus important encore, à la gouvernance. L’ordonnance donne également à RBI le pouvoir de permettre des fusions ou des fusions et, par conséquent, si l’on constate que certains d’entre eux sont trop faibles pour survivre par eux-mêmes, des mesures peuvent être prises.

Les banques coopératives ont une large marge de manœuvre pour développer leur activité, ce qui est bon pour le système financier car cette part importante d’acteurs est restée trop longtemps en périphérie. Ils se concentrent fortement sur le secteur des PME, qui peut en bénéficier grandement. En 2019, 44% de leurs prêts étaient destinés au secteur prioritaire, et les deux principaux segments étaient les MPME, avec une part de 26,9%, et le logement, avec 7,5%.

Du point de vue de RBI, le défi serait de réglementer et de superviser ces quelque 1 500 banques avec la même rigueur que celle accordée aux banques commerciales. Il aura également son mot à dire dans la nomination des principaux postes de direction, comme il l’a fait pour les banques commerciales, et il peut demander des changements au cas où la performance ne serait pas à la hauteur. La RBI peut, dans l’intérêt public, remplacer la gestion d’une banque coopérative multi-états pour une durée pouvant aller jusqu’à cinq ans et nommer un administrateur. Si la banque est enregistrée auprès du registraire des sociétés coopératives d’un État, le régulateur devra consulter le gouvernement de l’État concerné avant d’émettre un ordre de remplacement du conseil d’administration.

Cela nécessitera une augmentation du personnel pour répondre à l’exigence de maintenir des normes élevées de gouvernance, qui sont respectées dans le plus grand espace bancaire. Moins de 30% des banques ont des avances totales supérieures à Rs 500 crore. Plus de la moitié ont une taille de crédit inférieure à Rs 50 crore, ce qui rendra le travail de supervision encore plus difficile. On peut s’attendre à un certain degré de ségrégation dans un premier temps là où les plus importants seraient retenus en priorité.

De plus, en regardant l’avenir du système bancaire coopératif, on peut visualiser un changement à venir sur une période de temps. Ce grand nombre de banques n’est peut-être pas viable, d’autant plus que les plus grandes prennent le chemin de l’expansion et sont en mesure de diversifier davantage leur portefeuille d’actifs et d’accéder à de nouveaux espaces. Cette possibilité ne peut être exclue et peut conduire à une vague d’activités de fusions et acquisitions alors que ces banques cherchent à tirer parti des synergies et à accroître leurs comptes. Actuellement, l’approche a été de rester des acteurs de niche, et il y a eu une incitation limitée à croître à mesure que le périmètre d’activité a été défini et que les acteurs travaillent dans ces limites.

On a également souvent prétendu que certaines de ces banques coopératives avaient une influence politique, et il serait intéressant de voir comment ces nouvelles structures de réglementation et de surveillance changent la façon dont ces banques mènent leurs activités. Logiquement, étant donné la façon dont une partie de l’expansion et des activités de fusions et acquisitions se déroule, on ne peut que s’attendre à ce que de meilleures pratiques de gouvernance s’infiltrent dans leur fonctionnement. Mais faire cela pourrait être l’un des défis les plus difficiles à relever pour la nouvelle architecture réglementaire.

L’auteur est économiste en chef, CARE Ratings
Les vues sont personnelles

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