4 façons de payer pour une rénovation sans utiliser la valeur nette de votre maison

La maison d’Erin Nelsen pourrait utiliser plus de murs.

Le planificateur financier agréé travaille à l’extérieur de la maison depuis un bureau à Cypress, en Californie. Mais son mari, Shawn, travaille dans un bureau à domicile de fortune dans leur cuisine. De là, il entend ses enfants fréquenter l’école en ligne par une ouverture dans la salle à manger adjacente.

Pour s’adapter à ses nouvelles conditions de travail, Shawn a scotché une «barrière en mousse insonorisante» dans l’ouverture, dit Nelsen.

D’autres propriétaires ont utilisé leur temps pour se mettre à l’abri pour apporter des changements plus permanents. Environ un tiers (34%) des propriétaires qui ont apporté des améliorations depuis le 1er mars ont commencé plus tôt que prévu parce qu’ils avaient plus de temps libre à la maison pendant les mesures de distanciation sociale COVID-19. C’est selon un sondage NerdWallet mené en ligne par The Harris Poll auprès de plus de 800 propriétaires qui ont fait des rénovations depuis le 1er mars.

Sept pour cent des propriétaires qui rénovaient ont utilisé un prêt immobilier ou une marge de crédit pour payer la mise à jour.

L’équité peut être une ressource peu coûteuse pour financer votre rénovation, mais la mise en place prend du temps, ce qui peut rendre difficile le démarrage d’un projet plus tôt que prévu. Les propriétaires à la recherche d’options plus rapides peuvent envisager les moyens suivants, non liés à l’équité, de payer pour une rénovation.

Utilisez votre propre argent

Selon l’enquête, la façon la plus courante de payer les rénovations est avec leur propre argent.

Environ un tiers (34%) des propriétaires qui ont fait des rénovations depuis le 1er mars ont payé leurs rénovations avec les fonds disponibles de leur compte courant ou de leur chèque de paie actuel. Un quart (25%) ont utilisé de l’argent qu’ils avaient spécifiquement économisé pour le projet.

Utiliser vos économies vous permet de couvrir les rénovations et les réparations sans intérêt, déclare James Kinney, un planificateur financier certifié basé au New Jersey.

Cela signifie que si vous ne disposez pas déjà des fonds nécessaires pour rénover votre cuisine, “mon approche serait que vous vous asseyiez et que vous regardiez la cuisine un peu plus longtemps”, dit-il.

Le CFP de la région d’Atlanta, Jovan Johnson, a déclaré qu’il mettait de l’argent de côté chaque mois pour payer un jour une rénovation ou une réparation.

«Quand j’en arrive à ce point de vouloir faire un projet de rénovation domiciliaire, je dispose déjà de« X »dollars dont je peux tirer avant même de devoir envisager la valeur nette du logement ou des prêts personnels», dit-il.

Débiter une carte de crédit

Les cartes de crédit ont généralement des taux d’intérêt compris entre 12% et 23%, ce qui en fait l’une des options de financement les plus chères, mais 29% des propriétaires qui ont réalisé des projets de rénovation depuis le 1er mars disent avoir mis leurs rénovations sur du plastique.

Si vous choisissez des cartes de crédit pour payer la rénovation, faites-les fonctionner pour vous. Par exemple, certaines cartes peuvent donner de grosses récompenses sur certains achats, y compris les dépenses de rénovation domiciliaire. Les magasins peuvent également offrir des remises en argent, ce qui pourrait s’additionner si vous prévoyez d’acheter la plupart de vos fournitures dans le même magasin.

Les emprunteurs ayant un crédit bon ou excellent (690 ou plus FICO) sont les plus susceptibles de se qualifier pour ces cartes.

Si vous avez déjà économisé de l’argent pour la rénovation, mais que vous souhaitez toujours récolter des récompenses par carte de crédit, Johnson vous recommande d’utiliser des cartes de récompenses pour payer la rénovation, puis de les rembourser intégralement chaque mois. De cette façon, vous pouvez créer un crédit et obtenir une remise en argent sans payer le taux d’intérêt de la carte.

Voir: Comment éviter les erreurs courantes et coûteuses en matière de rénovation domiciliaire

Vous pouvez utiliser une carte de crédit au-delà de ce que vous avez économisé, mais essayez de payer la totalité du solde pour éviter que les intérêts ne l’emportent sur les récompenses.

Pour les petits projets – disons quelques milliers de dollars – envisagez d’utiliser une carte de crédit à 0% APR, déclare le CFP Jamie Lima, basé à San Diego. Si vous pouvez rembourser le projet pendant la période de lancement sans intérêt, généralement de 12 à 18 mois, vous pouvez mettre à niveau votre crédit et votre maison en même temps.

“Vous bénéficiez de la réalisation du projet, vous obtenez un crédit pour vous-même, vous empruntez à un taux d’intérêt de 0%”, dit-il. “Tout le monde est gagnant-gagnant.”

Obtenez un prêt personnel

Les prêts personnels non garantis sont un choix moins courant pour les rénovations – 8% des propriétaires qui ont apporté des améliorations depuis le 1er mars en ont utilisé un, selon l’enquête. Mais ils peuvent être un moyen pour les propriétaires de démarrer rapidement leur projet.

La plupart des prêteurs disent qu’ils peuvent financer un prêt en une semaine, tandis que les prêts sur valeur domiciliaire peuvent impliquer des processus de souscription et d’évaluation longs.

Les taux des prêts personnels se situent entre 6% et 36%, ce qui est plus élevé que les prêts sur valeur domiciliaire ou les marges de crédit, mais inférieur à certaines cartes de crédit. Les emprunteurs avec un crédit exceptionnel sont plus susceptibles de bénéficier de taux inférieurs sur un prêt personnel, dit Johnson.

À mesure que le montant de votre prêt augmente, votre TAP augmentera votre paiement mensuel, il recommande donc de maintenir le coût du projet autour de 20 000 $ ou moins.

Les prêts personnels peuvent également avoir de courtes périodes de remboursement d’environ deux à cinq ans, de sorte que vous paierez probablement plus chaque mois que vous ne le feriez avec les options sur valeur domiciliaire, qui ont des durées de remboursement de 10 ans ou plus.

Certains prêteurs vous permettent de vous pré-qualifier pour voir votre taux et le montant de votre prêt. Vous pouvez utiliser ces informations pour calculer vos mensualités. Étant donné que ces prêts sont forfaitaires et sont remboursés en montants fixes, vous pouvez faire un plan pour les intégrer dans votre budget mensuel.

Obtenez un prêt gouvernemental

Le gouvernement offre des prêts de titre 1 aux emprunteurs qualifiés qui souhaitent apporter des mises à jour spécifiques à leur maison, y compris acheter des appareils électroménagers, rendre votre maison plus accessible ou améliorer son efficacité énergétique.

Regarde aussi: Quels projets de rénovation résidentielle de bricolage pourraient ajouter le plus de valeur à votre maison – et lesquels éviter

Vous pouvez emprunter jusqu’à 25 000 $ pour une maison unifamiliale et les délais de remboursement sont généralement compris entre 12 et 20 ans.

«Vous bénéficiez d’un prêt sur valeur domiciliaire sans avoir la valeur nette en ligne ou la maison en garantie», dit-il.

Il y a cependant quelques limitations. Les prêts supérieurs à 7 500 $ vous obligent à utiliser votre maison comme garantie. Vous devez également être à la maison depuis 90 jours ou plus.

Parmi les propriétaires qui ont entrepris des projets de rénovation domiciliaire depuis le 1er mars, 6% les ont payés grâce à une subvention de réparation ou d’amélioration de la maison du gouvernement local, de l’État ou fédéral.

Tous les prêteurs n’offrent pas de prêts gouvernementaux, alors recherchez sur le site Web du logement et du développement urbain celui qui prête dans votre état pour en savoir plus sur leurs critères.

Quand devriez-vous utiliser l’équité pour payer une rénovation?

La valeur nette du logement peut être une ressource peu coûteuse pour les rénovations. Comprendre les avantages et les inconvénients de chaque option de financement et les comparer peut vous aider à trouver celle qui correspond le mieux à votre budget.

Par exemple, Nelsen en Californie dit que les emprunteurs qui utilisent des capitaux propres pour payer une rénovation peuvent amortir les intérêts sur leurs impôts et réduire le coût de l’emprunt. Mais ces prêts sont garantis par votre maison, que le prêteur peut saisir si vous ne pouvez pas rembourser.

Les longs délais de remboursement des prêts sur valeur domiciliaire et des marges de crédit peuvent rendre les paiements mensuels plus faciles à gérer et vous donner la possibilité de rembourser le prêt plus tôt, dit-elle.

Les prêts sur valeur domiciliaire ont des taux fixes, tandis qu’une marge de crédit hypothécaire a un taux variable. Donc, si vous voulez profiter de taux bas, dit-elle, n’oubliez pas qu’ils pourraient augmenter au cours de la longue durée de vie de la marge de crédit.

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