American Equity conclut une offre publique d’achat avec Brookfield

American Equity Investment Life Holding Co. AEL 0,34% a rejeté dimanche une offre publique d’achat et a plutôt déclaré avoir conclu un partenariat avec Brookfield Asset Management Inc. BAM -0,06%

Brookfield réassurera jusqu’à 10 milliards de dollars du passif de rente indiciel fixe d’American Equity et effectuera un placement en actions de 19,9% à 37 $ l’action. La part des actions américaines a clôturé vendredi à 32,30 $.

La décision intervient moins de trois semaines après que le Wall Street Journal ait rapporté qu’une paire de compagnies d’assurance – Massachusetts Mutual Life Insurance Co. et Athene Holding Ltd. ATH -1,20% cotée en bourse – avait fait une offre sur la société, un pari qui Les produits de revenu de retraite du petit assureur de l’Iowa resteront populaires auprès des épargnants conservateurs.

L’offre au comptant de MassMutual et Athene pour American Equity était de 36 $ l’action. À ce prix, l’offre représenterait une valeur de plus de 3 milliards de dollars.

Les représentants de MassMutual et Athene n’ont pas pu être contactés immédiatement pour commenter.

Dans le cadre de l’accord dévoilé dimanche par American Equity, Brookfield recevra également un siège au conseil d’administration d’American Equity.

Dans son communiqué, American Equity a déclaré qu’il était en pourparlers avec Brookfield depuis mars dans le cadre des plans stratégiques actuels de la société. Parmi un ensemble de facteurs à l’origine de la décision, la société a déclaré que l’accord donnerait aux actions américaines l’accès aux stratégies d’actifs alternatifs à rendement plus élevé de Brookfield, qui sont particulièrement importantes compte tenu de l’environnement de taux d’intérêt bas.

«En nous associant à une société de gestion d’actifs et d’investissement de classe mondiale comme Brookfield, nous accélérons la mise en œuvre de notre stratégie visant à devenir le principal fournisseur de rentes axé sur le client avec les meilleures capacités de sa catégorie sur toute la chaîne de valeur de l’assurance, depuis la distribution. à la gestion d’actifs », a déclaré le président et chef de la direction d’American Equity, Anant Bhalla.

Dimanche également, American Equity a déclaré que son conseil d’administration avait autorisé un programme de rachat d’un maximum de 500 millions de dollars d’actions ordinaires à financer avec le produit de l’investissement de Brookfield et les liquidités disponibles. Le rachat devrait compenser la dilution de l’émission d’actions à Brookfield, selon American Equity.

«Cette transaction représente un investissement significatif pour nous sur le marché attractif de l’assurance aux États-Unis et nous croyons que nos stratégies d’actifs alternatifs peuvent offrir une valeur à long terme à l’entreprise», a déclaré Sachin Shah, directeur des investissements de Brookfield.

Écrire à Geoffrey Rogow à geoffrey.rogow@wsj.com

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