La Fed adopte une nouvelle approche de l’inflation: ce que cela signifie pour votre épargne, les intérêts de votre carte de crédit

La Réserve fédérale fait bouger les choses – ce qui est à la fois une bonne et une mauvaise nouvelle pour les consommateurs.

La Fed a apporté certains des plus grands changements à sa politique depuis des années à la suite d’un examen approfondi. La banque centrale a révisé son approche de l’inflation et du marché du travail dans un mouvement qui pourrait inaugurer une période prolongée de taux d’intérêt bas.

Mais la nouvelle approche ne signifie pas que les consommateurs économiseront de l’argent à tous les niveaux. «La nouvelle stratégie de la Réserve fédérale pourrait diviser le paysage des différents produits financiers importants pour les consommateurs», a déclaré Lynn Reaser, économiste en chef au Fermanian Business & Economic Institute de l’Université Point Loma Nazarene.

Voici comment la nouvelle politique de la Fed affectera les finances des Américains:

Qu’est-ce que la Fed a changé?

La Fed est désormais officiellement moins préoccupée par la forte inflation. À l’avenir, les banquiers centraux viseront une inflation moyenne de 2% au fil du temps. Cela signifie qu’à la suite d’un tronçon avec une faible inflation, la Fed pourrait laisser l’inflation dépasser 2% pendant un certain temps.

Dans ce sens, la Fed se préoccupera moins de la vigueur du marché du travail. «Un marché du travail tendu n’est plus corrélé à l’inflation», a déclaré Dan Geller, économiste comportemental et fondateur de la société de conseil Analyticom.

Dans le passé, le point de vue officiel de la Fed était qu’un marché du travail fort pouvait faire grimper l’inflation – en conséquence, la banque centrale se déplacerait pour relever les taux même si des niveaux d’inflation plus élevés ne se matérialisaient pas encore lorsque l’emploi le marché était particulièrement fort.

La nouvelle politique permettra à la Fed de maintenir ses taux bas même si le marché du travail rebondit et que l’inflation se redresse. En conséquence, certains ont laissé entendre qu’il faudra peut-être de nombreuses années avant que la banque centrale ne relève à nouveau les taux.

Les Américains économiseront sur les intérêts sur les cartes de crédit grâce à la nouvelle politique de la Fed

La bonne nouvelle pour tous les Américains avec des cartes de crédit est que le taux annuel de pourcentage sur vos cartes devrait baisser – ou rester bas – dans un avenir prévisible.

«Les TAP des cartes sont toujours élevés, mais ils sont en fait les plus bas qu’ils aient été depuis des années, en grande partie grâce à la Fed», a déclaré Matt Schulz, analyste en chef du crédit chez LendingTree.
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«Leur dernière annonce signifie que les taux sont susceptibles de rester à des niveaux bas pendant un certain temps.»

Il en va de même pour les autres formes de dette à court terme, notamment les marges de crédit hypothécaire et certains prêts personnels. Dans le cas de prêts à court terme comme ceux-ci, la majeure partie du mouvement des taux d’intérêt est liée aux variations du taux des fonds fédéraux, qui est le taux d’intérêt utilisé par les banques commerciales pour emprunter ou se prêter des réserves entre elles.

Le taux des fonds fédéraux est la référence pour ces formes de dette. Plus tôt cette année, la Fed a réduit le taux des fonds fédéraux à deux reprises, ce qui a entraîné une baisse des taux d’intérêt sur de nombreuses formes de dette à la consommation.

«La Fed n’est pas le seul facteur qui influe sur les taux d’intérêt des cartes de crédit, mais ces dernières années, il a certainement été le plus important», a déclaré Schulz. «La vérité est que pendant la majeure partie de la dernière décennie, les TAP des cartes de crédit n’ont pas beaucoup bougé, sauf lorsque la Fed a augmenté ou abaissé les taux.»

Dans le cas des cartes de crédit, un taux inférieur ne signifie pas nécessairement un taux abordable. Le TAEG moyen des cartes de crédit s’élève actuellement à 16,03%, bien au-dessus des taux observés pour d’autres produits de prêt comme les prêts hypothécaires ou les prêts automobiles. C’est une baisse par rapport à 17,68% il y a un an, a déclaré l’analyste du secteur CreditCards.com Ted Rossman, mais cela ne représente que 8 $ par mois d’économies pour quelqu’un effectuant des paiements minimums sur la dette moyenne de carte de crédit (qui est de 5700 $ selon la Fed.)

«C’est pourquoi les débiteurs de cartes de crédit ne devraient pas s’attendre à ce que la Fed vienne à leur secours», a déclaré Rossman. «Il est vraiment important de rembourser la dette de carte de crédit le plus tôt possible, car les taux sont si élevés.»

Votre compte d’épargne peut ne pas générer autant de revenus à l’avenir

Les intérêts gagnés via les comptes d’épargne à haut rendement et les certificats de dépôt dépendent de la politique de taux d’intérêt de la Fed. En tant que tels, ces véhicules d’épargne ne généreront pas d’importants revenus d’intérêts tant que la Fed maintiendra sa position de taux bas dans un contexte de faible inflation.

Si l’inflation augmente cependant, les banques pourraient augmenter les intérêts de ces comptes, a déclaré Geller.

Les taux hypothécaires pourraient en fait augmenter même si la Fed maintient les taux bas

«Les taux d’intérêt à long terme seront beaucoup moins affectés par ce changement de politique», a déclaré Reaser. Et cela inclut les taux hypothécaires.

Les taux hypothécaires ne répondent pas directement aux mouvements de la Fed parce que la Fed ne contrôle que les taux d’intérêt à court terme. Au lieu de cela, les taux des prêts hypothécaires fluctuent en réponse aux mouvements du marché obligataire à long terme, en particulier le rendement du bon du Trésor à 10 ans.
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. Par conséquent, les taux hypothécaires sont davantage soumis aux caprices des investisseurs obligataires.

«Si les investisseurs craignent que la Réserve fédérale ne soit trop tard pour répondre à toute augmentation des pressions inflationnistes, les taux à long terme pourraient être plus élevés», a déclaré Reaser. Cette logique ne s’applique pas seulement aux prêts hypothécaires de 30 et 15 ans, mais aussi aux prêts personnels à plus long terme et aux prêts étudiants.

La Fed peut cependant prendre certaines mesures pour maintenir les taux hypothécaires bas.

«La Fed étant plus accommodante pourrait signifier qu’elle achète plus de titres adossés à des hypothèques et de bons du Trésor, ce qui pourrait contrer l’effet inflationniste sur les taux plus longs pour des choses comme les hypothèques», a déclaré Tendayi Kapfidze, économiste en chef chez LendingTree.