Le mot « conformité » apparaît souvent dans les discussions sur les bitcoins, bien qu’il soit généralement remplacé par des termes comme « rebond », « pompe » et « lune ». Ceux qui détiennent la cryptomonnaies – et ceux qui documentent avec plaisir ses mouvements de prix palpitants – se concentrent généralement sur son attrait spéculatif. Mais malgré l’afflux massif d’institutions telles que MicroStrategy et Tesla ces derniers mois, une question reste en suspens : qui réglemente Bitcoin ?
Bitcoin : une loi en soi
Contrairement à une monnaie fiduciaire nationale, le bitcoin ne fonctionne pas sous les auspices d’une autorité centralisée. La cryptomonnaies dépend de l’activité des mineurs du monde entier, dont la confirmation des transactions en bloc donne lieu à des paiements de récompense qui illustrent l’offre monétaire fixe de l’actif. Si la monnaie numérique appartient à quelqu’un, c’est bien aux mineurs et à ceux qui achètent leur nouvelle CTB et ont donc la peau sur les os.
Si l’on en croit les rumeurs, plusieurs grandes banques mondiales envisagent maintenant de se lancer dans le commerce des bitcoins. Selon Tom Robinson, co-fondateur de la société de crypto-conformité Elliptic, il y a eu une augmentation des demandes de renseignements de la part de grandes banques qui envisagent de lancer leurs propres services de crypto. À première vue, c’est tout à fait logique. Les institutions financières ont l’habitude d’être les seules à pouvoir émettre de l’argent, et pourtant elles sont restées sur la touche pendant que les cryptomonnaies captivaient d’abord les particuliers, puis les grandes entreprises, et maintenant, inévitablement, les banques et les gouvernements eux-mêmes.
Ce n’est pas tout à fait vrai, bien sûr : les banques sont indirectement impliquées dans la cryptographie depuis un certain temps déjà, par le biais de partenariats avec les grandes bourses de cryptomonnaies comme Coinbase et Binance. Maintenant, cependant, elles peuvent prendre la voie directe.
Parce que pourquoi laisser PayPal avoir tout le plaisir ? Le géant des paiements a annoncé le soutien de plusieurs cryptomonnaies en octobre, permettant à ses 346 millions d’utilisateurs d’acheter, de vendre, de détenir et même de dépenser des données cryptées par l’intermédiaire de 26 millions de commerçants participants. La plus ancienne banque américaine, BNY Mellon, a par la suite confirmé qu’elle détiendrait et émettrait des actifs numériques au nom de ses clients gestionnaires d’actifs, en invoquant un « intérêt institutionnel accru ».
Comment les banques pourraient offrir Bitcoin
Alors, comment les banques pourraient-elles interagir avec Bitcoin ? Comme nous l’avons mentionné, elles ne peuvent pas le contrôler. Cependant, il y a quelques pistes qu’elles pourraient suivre. Par exemple, elles pourraient imiter PayPal en offrant un service d’achat et de vente, et en empêchant les utilisateurs de déplacer leur cryptographie hors de la banque. En d’autres termes, les clients pourront acheter des bitcoins à partir de leur application bancaire et les dépenser avec une carte bancaire ou une application mobile, mais il leur sera interdit de les envoyer dans un porte-monnaie électronique.
Dans ce scénario, la banque fonctionnerait essentiellement comme un jardin clos. Soit dit en passant, le service de cryptage de PayPal est géré par la Paxos Trust Company, une société de courtage en cryptage ; les banques qui souhaitent proposer leurs propres services de cryptage devront probablement former un partenariat similaire.
Les banques qui souhaitent offrir leurs propres services de cryptologie devront probablement former un partenariat similaire. Les banques pourraient également conserver leurs propres services de cryptologie après avoir constitué leurs propres réserves. Cette action inaugurerait certainement une nouvelle ère dans le domaine de la cryptographie : une ère de licences, d’enregistrements et de réglementations à profusion. Alors que plusieurs bourses de crypto ont évité les régulateurs en s’installant dans des endroits éloignés et en profitant des eaux réglementaires boueuses, les banques sont plus susceptibles d’être sanctionnées et pénalisées pour des processus de gestion des risques inappropriés, entre autres choses.
Comme l’indique un article du CoinDesk, « Si KuCoin était une banque britannique et avait été piratée, une armée d’auditeurs aurait examiné tous les papiers de la banque et annoncé une amende importante et une nouvelle série de contrôles ».
Si l’émergence des banques Bitcoin est susceptible de susciter la suspicion de nombreux milieux, elle pourrait aussi faire exploser la valeur de l’actif. Quoi qu’il arrive, les prochaines années vont être fascinantes.
